Daily Strategy : มอง Value จะ Outperform ท่ามกลาง TECH ผันผวน (CPALL, KBANK)

MARKET UPDATE :

DJIA เมื่อคืนปิดลบ 132 จุด (-0.25%) แต่ Nasdaq ปรับลงกว่า 1.3% นักลงทุนผิดหวังกับผลประกอบการ Alphabet และความ กังวลทิศทางดอกเบี้ยหลังเศรษฐกิจสหรัฐฯขยายตัวแข็งแกร่ง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.76% หลังมีบางรายงานระบุว่าสหรัฐฯอาจเจรจากับอิหร่าน

MARKET OUTLOOK :

ปัจจัยต่างประเทศ

เมื่อคืนนี้ที่ผ่านมาสหรัฐได้ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ พบว่าการขยายตัวทางเศรษฐกิจของไตรมาสสาม ขยายตัวดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์แต่เงินเฟ้อใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตามตัวเลขเศรษฐกิจดูจะไม่ได้มีผลมาก เพราะนักลงทุนกําลังให้น้ําหนักกับการประกาศผลประกอบการ ก่อนตลาดเปิดทำการมี การรายงานของ LLY ที่ดีกว่าคาดของตลาดแต่หลังปิดทำการ AMZN รายงานกลับต่ำกว่าคาดการณ์กดดันราคาหุ้น -6.3% ใน ราคาหุ้นที่จะเปิดทำการคืนนี้ ด้านตัวเลขเศรษฐกิจคืนนี้ไม่มีอะไรที่สำคัญอาจมองไปยังสัปดาห์หน้าที่จะมีการประกาศตัวเลขแรงงานและเข้าใกล้ช่วงเลือกตั้งกลางเทอม หากมีการปรับเปลี่ยนอาจหนุนตลาดหุ้น

ปัจจัยในประเทศ

ตลาดหุ้นไทยเผชิญแรงกดดันจากหลาย ๆ กลุ่มพร้อมกัน เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เผชิญแรงขายตามการปรับปรุงของหุ้นเทคเทคสหรัฐ ส่วน DELTA มีประเด็นเฉพาะตัวจากผลประกอบการที่ต่ํากว่าตลาดคาดการณ์ ประกอบกับหุ้นกลุ่มพลังงานมีความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะเข้ามาควบคุมดูแลมากขึ้นอาจกดดันผลประกอบการอนาคต สอดคล้องกับนักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับมาขายสุทธิ อย่างวานนี้ขายสุทธิไป 2.8 พันล้านบาท ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้นไทย ประเมิน SET 1530 – 1560 แนะ กลยุทธ์ Value Play กับกลุ่ม Bank (BBL KBANK KTB SCB) สื่อสาร (ADVANC) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO BJC) ท่องเที่ยว (AOT MINT)

TOP PICK :

CPALL : ซื้อ : TP: Bt 61

คาดรายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 6 พันล้านบาท (-10%YoY) ผลจากการตั้งสำรองการปิดสาขา Lotus’s Go Fresh และมีกำไรปกติ 7 พันล้านบาท (+8%YoY)

KBANK : ซื้อ : TP: Bt 270

คาดกำไรใน 4Q26 จะทรงตัว YoY เพราะผลกระทบจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงถูกชดเชยด้วยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ขยายตัวจากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่ง