Weekly Insight 8-12 January 2024

ดัชนีตลาดหุ้นส่วนใหญ่เข้าสู่การปรับฐานในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมากที่สุด เนื่องจากรายงานการประชุมธนาคารกลางเมื่อเดือน ธ.ค. ที่ผ่านมายังไม่มีสัญญาณบ่งชี้การพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ อีกทั้งตัวเลขตลาดแรงงานที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าตลาดคาด ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 4% อีกครั้ง ด้านตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงต่อโดยได้รับปัจจัยกดดันจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างจีนกับไต้หวัน ซึ่งหลายฝ่ายแสดงความกังวลถึงความไม่สงบที่อาจจะเกิดขึ้นในระหว่างการเลือกตั้งประธานาธิบดีไต้หวันที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 13 ม.ค. นี้ สำหรับราคาทองคำปรับตัวลดลงเช่นกัน ด้านราคาน้ำมันฟื้นตัวจากประเด็นความไม่สงบในทะเลแดง

มุมมองการลงทุนในสัปดาห์นี้

ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ยังออกมาแข็งแกร่ง รวมถึงการขยายตัวของอัตราค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงที่ยังคงเร่งตัวขึ้น อาจเป็นปัจจัยที่หนุนให้เงินเฟ้อชะลอตัวลงได้ช้าและส่งผลให้ Fed ไม่จำเป็นต้องรีบพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งจะผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรระยะยาวมีโอกาสขยับตัวสูงขึ้นได้อีกระยะหนึ่ง ติดตามทิศทางเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) เดือน ธ.ค. ที่จะรายงานในช่วงท้ายสัปดาห์นี้ รวมถึงติดตามตัวเลขเศรษฐกิจจีนหากออกมาดีกว่าตลาดคาด อาจมีแรงซื้อกลับเข้ามาบ้าง

คำแนะนำประจำสัปดาห์

สำหรับผู้ที่ยังไม่มีสัดส่วนลงทุนในตราสารหนี้หรือต้องการลงทุนเพิ่ม สามารถใช้โอกาสนี้ในการกลับเข้าลงทุนเพิ่มได้
สำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นจีน ผู้ที่เข้าลงทุนในสัปดาห์ที่แล้วแนะนำรอดูสถานการณ์ สำหรับผู้ที่ยังไม่มีสัดส่วนการลงทุน สามารถเริ่มทยอยสะสมได้ ทั้งนี้ควรให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการเงิน แบ่งสัดส่วนเข้าลงทุนทีละน้อยเนื่องจากความท้าทายของตลาดหุ้นจีนยังคงมีสูง

กองทุนแนะนำ :

UGIS-N กระจายลงทุนตราสารหนี้คุณภาพดีทั่วโลก มุ่งเน้นความสม่ำเสมอของผลตอบแทน

K-GDBOND-A กระจายลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก บริหารเชิงรุก

SCBASHARES(A) ลงทุนหุ้นจีน A-Shares ที่มีคุณภาพและมีศักยภาพในการเติบโต