Pi DAILY STRATEGY : กระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าหุ้นไทย มองเป็นปัจจัยหนุนต่อเนื่อง

**Market Update : **

ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.5% หลังจากสหรัฐฯเปิดเผยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงกว่าตลาดคาดช่วยคลายกังวลปัจจัยด้านดอกเบี้ย ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.3% กังวลอุปทานจากอิหร่าน

**Market Outlook : **

เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯเปิดเผยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.61 แสนรายแย่กว่าที่ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 2.35 แสนราย อย่างไรก็ตามผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องอยู่ที่ 1.75 ล้านรายดีกว่าที่ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.8 ล้านราย อย่างไรก็ตามหลังจากทราบข้อมูลดังกล่าวพบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 2 และ 10 ปี ปรับตัวลง พร้อมกับ Dollar Index ที่อ่อนค่าลงอย่างมีนัยยะสำคัญ ด้าน CME FED Watch ยังคงน้ำหนักส่วนมากราว 72.5% ในการคงดอกเบี้ยที่ระดับเดิม ภาพดังกล่าวเป็นปัจจัยสะท้อนว่านักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับภาวะดอกเบี้ย (ปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้น) ขณะที่เช้านี้ตลาดหุ้นเอเชียก็ปรับขึ้นได้เด่นโดย Nikkei +0.96% ก็เชื่อว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นไทยในวันนี้ สำหรับตลาดหุ้นไทยวานนี้พบสัญญาณบวกต่อเนื่องจากกระแสเงินทุนต่างชาติโดยกลับมาซื้อสุทธิติดต่อกัน 2 วันทำการพร้อมกับเปิดสถานะ Long อีกกว่า 3.68 หมื่นสัญญานับเป็นระดับการเปิดสัญญาที่สูงสุดในรอบ 3 เดือน ก็เชื่อว่าปัจจัยข้างต้นจะหนุน SET INDEX ให้มีโอกาสปรับขึ้นได้ในระยะสั้นๆซึ่งเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยปรับลงมาสะท้อนปัจจัยลบด้านการเมืองไปมากแล้วไม่ว่าจะเป็นการจัดตั้งรัฐบาลและความกังวลนโยบายต่างๆ อย่างไรก็ตามตลาดจะกลับมาผันผวนอีกครั้งช่วงใกล้เลือกนายกรัฐมนตรีราวๆเดือน ส.ค. ส่วนสัปดาห์หน้าปัจจัยต่างๆจะค่อนข้างเข้มข้นทั้งเงินเฟ้อสหรัฐฯ (วันอังคาร) และการประชุม FED (ทราบผลช่วงเช้าวันพฤหัสตามเวลาประเทศไทย) วันนี้ประเมิน SET INDEX ปรับตัวขึ้นในกรอบ 1560 – 1570 จิตวิทยาการลงทุนยังดูค่อนข้างเป็นบวก เชิงกลยุทธ์การลงทุนหากใครสะสมแล้วเราแนะนำถือต่อเนื่อง ส่วนหุ้น Trading เลือกกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT SPA) ปิโตรเคมี (PTTGC IVL) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ศูนย์การค้า (CPN) ขนส่ง (BEM)

**Pi Stock Picks : **

BBL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 190.00 บาท)

มุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคารเนื่องจาก (1) แนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิต่อเนื่อง 14%/12% ในปี 2023/24 (2) งบดุลของธนาคารแข็งแกร่ง (อัตราส่วนการตั้งสำรองหนี้ฯ ต่อหนี้เสียสูง และฐานเงินกองทุนแข็งแกร่ง) พร้อมรับมือกับความไม่แน่นอน เราชอบกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ เลือก BBL

GULF (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 58.00 บาท)

เราเชื่อว่าราคาหุ้นดังกล่าวสะท้อนปัจจัยลบไปพอสมควรแล้ว ทั้งนี้กำไรปกติไตรมาส 1/23 ก็พบว่าแตะจุดสูงเป็นประวัติการณ์ และคาดว่าจะมีแนวโน้มที่ดีต่อเนื่องในไตรมาส 2/23 และช่วงที่เหลือของปี 2023 หนุนจากการรับรู้รายได้จากกำลังการผลิตใหม่ๆ (GPD หน่วย ที่ 1-2 และ Jackson ในสหรัฐฯ) พร้อมกับอัตรากำไรกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก (SPP) ที่ปรับดีขึ้นหลังต้นทุนก๊าซลดลงเร็วกว่าการปรับลดค่าไฟฟ้าของคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.)